Selic estável mantém foco na renda fixa
O Copom manteve a Selic em 15% ao ano. A decisão não surpreendeu o mercado e, além disso, reforçou a atratividade da renda fixa. Assim, investidores continuam buscando opções seguras com bom retorno.
Para ilustrar esses resultados, o Research da XP simulou quanto R$ 10 mil podem render em vários produtos. A seguir, veja os números.
Poupança: rendimento menor, apesar da isenção
A poupança segue com o pior desempenho da classe. R$ 10 mil aplicados se transformam em:
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R$ 10.728,79 em 1 ano
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R$ 12.349,59 em 3 anos
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R$ 14.298,82 em 5 anos
Apesar disso, a caderneta oferece facilidade de uso e isenção de IR. Contudo, rende apenas 0,5% ao mês + TR, o que limita seus ganhos. Quando a Selic fica em 8,5% ou menos, a poupança passa a pagar 70% da Selic + TR.
Tesouro Selic: segurança e consistência
O Tesouro Selic, por outro lado, entrega maior previsibilidade. Com a Selic a 15%, R$ 10 mil rendem:
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R$ 11.161,19 em 1 ano
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R$ 14.349,60 em 3 anos
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R$ 16.251,29 em 4 anos
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R$ 18.655,31 em 5 anos
Esses valores consideram um título que paga Selic + 0,1%, além da taxa da B3 e do IR. Assim, o Tesouro aparece como uma alternativa firme para quem prioriza segurança.
Além disso, esse título permite resgate antecipado sem riscos relevantes de marcação a mercado.
Imposto de renda influencia o retorno
O IR em renda fixa segue a tabela regressiva:
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22,5% até 180 dias
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20% entre 181 e 360 dias
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17,5% entre 361 e 720 dias
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15% acima de 720 dias
Essa regra vale tanto para títulos públicos quanto para CDBs. Portanto, o prazo de aplicação altera diretamente o rendimento líquido.
CDBs: retorno competitivo e ampla oferta
CDBs que pagam 100% do CDI transformam R$ 10 mil em:
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R$ 11.166,70 em 1 ano
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R$ 12.678,50 em 2 anos
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R$ 18.616,41 em 5 anos
Além disso, muitos CDBs oferecem liquidez diária, o que facilita o uso em reservas de emergência. Entretanto, taxas muito altas podem indicar bancos com maior risco de crédito.
LCIs e LCAs: isenção de IR faz diferença
LCIs e LCAs, por serem isentas de imposto, entregam retornos maiores mesmo pagando 90% do CDI. Com esse nível de remuneração, R$ 10 mil viram:
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R$ 11.312,63 em 1 ano
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R$ 14.535,59 em 3 anos
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R$ 18.854,80 em 5 anos
Assim, esses títulos se destacam como opções vantajosas, especialmente para objetivos de médio e longo prazo.
Antes de investir, considere outros fatores
É essencial observar que a simulação assume Selic estável em 15%, algo improvável por muitos anos.
Além disso, o investidor deve analisar:
• Liquidez
Muitos CDBs, LCIs e LCAs não têm resgate diário. Por isso, o prazo precisa alinhar com seu objetivo financeiro.
• Risco de crédito
Instituições que oferecem taxas maiores podem apresentar maior risco. Portanto, é importante avaliar a saúde financeira do emissor.
• Segurança do FGC
CDB, LCI, LCA e poupança contam com cobertura de até R$ 250 mil por instituição.
O Tesouro Direto, por sua vez, não tem FGC, mas é emitido pelo governo federal, o que reduz o risco de calote.
Com a Selic em 15%, a renda fixa oferece boas oportunidades. O Tesouro Selic se destaca pela segurança. LCIs e LCAs, contudo, entregam ótimo retorno líquido graças à isenção de IR. CDBs ocupam um meio-termo com boa rentabilidade e variedade de prazos.
Consequentemente, o investidor encontra alternativas sólidas para diferentes objetivos.
