Com a Selic em 15% ao ano, o Banco Central manteve os juros em patamar elevado. Nesse contexto, os investidores encontram na renda fixa não apenas segurança, mas também retornos expressivos. O Research da XP calculou quanto R$ 10 mil podem render em diferentes aplicações.
Poupança: o “patinho feio” da renda fixa
A caderneta continua sendo a aplicação menos vantajosa.
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1 ano: R$ 10.728,79
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3 anos: R$ 12.349,59
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5 anos: R$ 14.298,82
A poupança oferece isenção de IR e fácil acesso. No entanto, quando a Selic permanece alta, a rentabilidade de apenas 0,6% ao mês se torna pouco atrativa em comparação a outras alternativas de renda fixa.
Tesouro Selic: segurança máxima
O Tesouro Selic se mantém como o investimento mais seguro do país. Com juros de 15%, o investidor transforma R$ 10 mil em:
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1 ano: R$ 11.161,19 (líquidos)
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3 anos: R$ 14.349,60
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4 anos: R$ 16.251,29
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5 anos: R$ 18.655,31
Nesse caso, o cálculo já considera a taxa de custódia da B3 e o IR regressivo, que vai de 22,5% a 15%. Portanto, quem busca liquidez diária e previsibilidade continua vendo nesse título uma escolha sólida.
CDBs: retorno estável, mas com IR
Os CDBs também atraem investidores que procuram retorno estável. Ao aplicar R$ 10 mil em um papel de 100% do CDI, o investidor acumula:
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1 ano: R$ 11.166,70
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2 anos: R$ 12.678,50
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5 anos: R$ 18.616,41
Além disso, muitos bancos médios oferecem taxas mais altas para atrair clientes. Contudo, ao aceitar essa rentabilidade maior, o investidor também assume riscos de crédito mais elevados.
LCIs e LCAs: isenção de IR garante vantagem
As LCIs e LCAs entregam desempenho superior no líquido porque não sofrem cobrança de imposto de renda. Com rendimento de 90% do CDI, elas se transformam em:
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1 ano: R$ 11.312,63
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3 anos: R$ 14.535,59
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5 anos: R$ 18.854,80
Além disso, esses papéis contam com a proteção do FGC, o que aumenta a sensação de segurança. Entretanto, uma Medida Provisória em discussão no Congresso pode instituir alíquota de 5% de IR a partir de 2026.
O que avaliar antes de investir
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Liquidez: muitos CDBs, LCIs e LCAs só permitem resgate no vencimento. Portanto, é essencial verificar os prazos antes de aplicar.
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Rentabilidade vs. risco: taxas maiores normalmente significam emissores com mais risco de crédito.
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Cobertura do FGC: CDB, LCI, LCA e poupança contam com garantia de até R$ 250 mil por CPF e instituição. Já os títulos públicos não têm essa cobertura, mas o governo federal garante o pagamento, o que os torna praticamente livres de risco.
A renda fixa vive um momento de destaque com a Selic elevada. Por um lado, LCIs e LCAs oferecem vantagem pela isenção de IR. Por outro, o Tesouro Selic continua como alternativa segura e líquida. Portanto, o investidor deve escolher o produto que melhor se encaixa em seus objetivos e perfil de risco.
